“保单融资：金融活水暖外贸”

中国商务信息网疫情下，国际贸易市场波动加剧，外贸订单风险迅速上升，抵押和担保普遍不足的外贸公司资金链日益紧张。

“企业出口货物的退保周期最短为2、3个月，最长为半年，上游供应商的货款和工厂人手等价格需要公司先行周转。 》经营食品罐头的漳州市陈字贸易有限企业董事长陈俊兴告诉记者，流动性不足仍然是制约外贸公司快速发展的瓶颈短板。

幸运的是，作为较早参与出口信用保单融资业务的外贸公司之一，漳州市陈字贸易有限企业切实享受着政策红利。 去年，企业在该业务项目下共获得4，500，000万美元融资，业务无忧，有力支撑了出口业绩的逆势增长。

融资加油站

海外买方的支付风险和流动资金短缺长期阻碍着外贸公司开拓市场、扩大业务规模，保单融资这一综合金融工具可以有效缓解或消除这些难点。

数据显示，年，中国信保为外贸公司提供保单融资支持3101.6亿元，比去年同期增长10.1%，业务增长率明显超过同期出口增长率(4% )。 在支持微型公司方面，中国信保向微型公司提供保单融资164亿元，比去年同期增长86.6%。

出口保单融资业务是指银行对已经向中国出口信用保险的企业投保出口信用保险的出口贸易，是根据出口商提供的文件、出口信用保险的保险凭证、赔偿金转让协议等，向出口商提供的资金融通业务。

对外经济贸易大学国际经济贸易学院教授姚新超表示，出口信用保险保障的应收账款可以作为安全性较高的资产在银行担保。 这种融资方法有助于提高银行融资意愿，降低外贸公司融资门槛和融资价格，不需要资金不足的中小企业用动产或不动产抵押融资，可以充分利用高质量的外贸应收账款，改善现金流量，用带保险融资、带融资的出口方法稳定外贸

清华大学战术安全研究中心客座研究员卞永祖介绍说，保单融资可以缓解外贸公司资金不足的压力，提高金融支持实体经济的实效，也扩大了其作为保险和银行机构的金融增值业务的业务范围。

业务创新很忙

面对疫情影响下的新挑战，金融机构积极探索支持外贸公司的新途径、新模式。

位于丹阳市的江苏天宇纤维有限公司是生产经营纤维制品和建筑装饰材料的中小出口公司，去年因突发疫情导致公司货物出口和汇款延误，急需融资支持。 不料，天宇纤维在保单融资申请后两周内获得中国信保当地业务团队和丹阳农商行的审批，并在再贷款政策下获得保单融资。

这笔融资基于中国信保保单融资与央行货币政策工具的有机结合，是首个采用再贷款优惠资金的保单融资业务。

去年疫情以来，为支持公司企业活动重新开工，中国人民银行综合运用和创新了多种货币政策工具。 例如，增加新的再贷款再折扣额，维持流动性，合理充裕。 为了比较有效地发挥货币政策工具“精准滴灌”对外贸领域的效果，中国信保积极将保单融资纳入货币政策工具，与央行地方分行合作加强窗口指导，提高银行领域业务的积极性，帮助中小外贸公司及时利用保单融资获取低息贷款资金

尽管出口保单融资业务规模不断扩大，有力支持外贸公司防控疫情风险，但总体上相对于我国17.93万亿元的出口总规模，保单融资业务所占比重仍在大幅上升空。

卞永祖认为，外贸主体多为中小企业，他们融资诉求大，但许多公司外贸业务利润不高、风险防范能力不强、熟悉金融业务的人才储备不足、融资渠道比较单一，因此在政策支持下越来越多地不提供合适的融资产品和融资便利 他建议进一步提高保单融资的市场覆盖率，增加对有订单、比较盈利的外贸公司的金融支持，在条件允许的情况下适当增加参与主体，越来越多推出符合外贸公司诉求的融资产品。

在优化和创新保单融资业务方面，姚新超建议引入保单贴现企业、信托机构、投资机构等市场主体，推动保单证券化的快速发展，增加筹资渠道。 另外，根据保单融资工作的特殊性，可以在保险法中增加对保单融资的规范，确定各方的权责，推动业务持续健康快速发展。