“安永：第五代固网通信可激发万亿数字经济空间”

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中国商务信息网络在新一轮科技革命和产业转型加速扩大的背景下，新闻通信基础设施对经济优质快速发展和增进民生福利的作用更为突出。 作为新基础设施最具爆炸性和现实价值的一环，5g和f5g (第五代固定网，the 5th generation fixed networks )是新闻通信基础设施的两翼，起着推动产业基础设施建设的领头羊作用。 / h// h// h /

1月28日，安永中国在上海wavespace创新中心进行f5g产业研讨，发表了《全球光通信产业白皮书》(以下简称《白皮书》)。 据安永预测，全年全球光通信下游市场收入规模将达到1.4万亿元人民币，预计以每年平均约18%的增速保持高速增长，到2025年将创造约3.2万亿元人民币的下游应用市场空之间。 其中，园区光局域网的升级和面向个人和家庭的泛娱乐化APP应用将成为驱动这一万亿级市场的两个重要因素。 / h// h// h /

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如何进一步接受产业转型，把握时代机遇？ 白皮书指出了世界数字化进程今后的五大趋势。 连结场景化、通用智能化、感官极限化、网络诉求变动化、网络两极化。 面对这些趋势的影响，光通信产业在技术驱动的代际发展和市场拉动互联网转型升级的作用下引发了新的快速发展机遇，推动了“光联万物”时代的到来，给f5g的快速发展带来了无限的潜力。 / h// h// h /

f5g将致力于成千上万的行业，带来越来越多的数字经济增长点

目前，中国正在建设世界上最大规模的新闻通信互联网，光纤接入客户占有率达93%，居世界第一。 f5g具备的高带宽、低延迟、传输稳定和抗干扰等特点为许多领域的智能化、数字化提供了巨大的潜力，促使了各类新兴APP场景的落地和进一步升级。 在科技强国战术的引领下，国家政策积极搞好f5g的场景识别——“网加”确定了我国未来3年和10年网赋能以前所传领域的快速发展目标； “新基础设施”为包括智能制造、智能电网、智能办公在内的新兴场景快速发展奠定了基础，使得下游应用场景的进一步宣传成为可能。 / h// h// h /

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白皮书根据不同的维度，将f5g发挥作用的APP场景分为四大类。 泛娱乐持久功能商用场景的智能与网络化，如超清视频、ar/vr、云游戏、直播等(如智能制造、智能电网、智能矿山、智能医疗、智慧农业等)； 智能办公场景的繁荣(如公司云、智能政务等)； 然后是生活化场景的阶段性落地(例如智能家居、智能交通、智能安防、智能教育等)。 / h// h// h /

例如，在智能矿山这个经典场景中，安全性在任何矿山的运营中都非常重要。 整个矿山环境通常有那些首要问题吗？ 粉尘和煤气。 f5g本质上是搭载在全光互联网上的技术，是用光处理通信的问题。 在矿山的情况下，产品的电信号容易引起矿山场景爆炸等潜在风险，光信号与电信号的使用相比，大大降低了矿山整体的危险性和平滑性。 / h// h// h /

安永战术和交易咨询合作伙伴叶亮说:“f5g作为数字化的主要干线和重要支撑，是新基础设施的‘数字基础’。 如果将云、ai等新兴技术比喻为人类文明之花，f5g将提供滋养的根茎，支撑其快速发展，推动其进步，为众多新兴场景提供落地的可能性，驱动“万物互联”的加速实现。 “/ h /”“/ h /”

资本产学研结合，市场规模继续扩大

光通信的迅速发展在政策和市场环境的支持下进入了高速公路，也给光通信产业带来了极高的资本投资价值。 安永战术交易咨询业务伙伴顾早辰表示:“我们可以进一步聚焦整个资本市场关注的核心部分，将光通信的整个产业链分为上游、中游、下游。 光通信产业的上游是什么？ 在光通信产业的设备制造商、芯片制造商等零部件制造商。 什么是光通信产业链的中游？ 位于通信、铁塔、光纤、光缆和数据中心等核心资产上。 什么是光通信产业的下游？ 以载体为载体，实现整个光通信产业的最终落地和应用。 ”

记者在现场获悉，下游新兴场景良好，受园区光互联网升级、数据中心和边缘计算等趋势的影响，从客户类型来看，b端收入增速略高于c端。 B端光通信市场的下游收入主要来自专线互联网、之前流传的互联网和被动全光局域网建设的相关费用，复合年增长率达到19%。 另外，新兴场景对c端光通信市场的拉动作用越来越集中。 年，泛在娱乐场景的下游运营商和局域网建设商的收入规模达到了整体的48%。 根据安永的估算，这个数字到2025年将上升到55%。 / h// h// h /

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这个万亿级的市场带来了光通信产业链投资热度的逐年上升。 虽然只有2019年下游运营商市场受资本寒冬影响暂时下挫，但截至2019年8月，并购市场规模达到历史新高10100亿元人民币。 从并购资金交易产业链细分来看，光通信上游并购总交易相对稳定，中下游均有较大增长，光通信产业整合步伐加快。 特别是在中游市场，受益于光纤资产的高质量投资属性，受到大量资本的青睐。 另外，许多金融机构加快了光通信产业布局，领域前景总体乐观。 叶亮认为，随着f5g带动光通信全产业链升级和快速发展，对光芯片、光模块、光通信设备等行业的投资和进一步并购整合将加速产业繁荣。 / h// h// h /

白皮书指出，面对市场和新基础设施建设等政策的双重利益，光通信产业迎来了最佳产业机遇期，但产业繁荣需要资金、产、学、研紧密结合形成的生态系统为产业快速发展不断供血。 “未来光通信产业的迅速发展也需要上下游公司的协助。 通过共同推进规格统一，加强厂商之间的创新合作，形成产学研合作的产业生态，加快f5g技术落地，推进数字经济转型升级，实现产业合作双赢。 ’叶亮这样说。 (王园园/安永供图(

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