“数字人民币越来越近了吗？”

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商务部最新印发的《全面深化服务贸易创新快速发展试点总体方案》提出，在北京、天津、河北、长三角、粤港澳大湾及中西部具备条件的地区开展数字人民币试点。 在具体实施中，由人民银行制定政策保障措施，首先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地区和未来冬奥场景相关部门合作推进，然后根据情况扩大到其他地区。

开展数字人民币试点工作有那些重要作用？ 未来数字人民币的应用有助于人民币国际化吗？ 本报记者邀请业界专家讨论上述问题。

专家圆桌

黄智苏宁金融研究院网络金融研究中心高级研究员

于佳宁区块链权威专家、火币大学校长、工信部新闻中心工业经济研究所原所长

赵国栋盘古智库学术委员、中关村大数据产业联盟秘书长

(排名不分先后)

你如何看待在试点地区开展数字人民币宣传？

黄大智:目前，中国在部分地区开展了数字人民币试点，一方面得益于技术相对成熟。 中国人民银行从今年开始研究法定数字货币的发行，经过多年的探索，无论在技术上还是在配套政策、经济快速发展、客户体验等方面的考虑和研究都比较成熟，具备了在试点地区宣传数字人民币的条件。

另一方面，新冠肺炎疫情的发生在一定程度上加速了数字人民币试点的宣传。 疫情过后，各国都在加速开发本国的数字货币。 我国得益于前期的积累，在数字货币行业保持了先发特征。 此外，目前我国数字经济形态的快速发展也在一定程度上为数字人民币的采用提供了场面。

总体来说，我认为在主观条件和客观条件充分的情况下，在试点地区进行了数字人民币的内部封闭测试。

于佳宁(数字人民币实际上是面向未来的货币形式，发行数字货币有望早日布局，应对新技术带来的一系列金融挑战。 大力宣传数字人民币可以应付的问题是:第一，降低纸币的发行价格。 截至2019年12月，中国流通中的货币( m0 )为7.72万亿元，比去年同期增长5.4%。 通过发行数字货币，可以大幅降低纸币、硬币的发行和流通价格。 此外，由于数字货币通过加密算法等多种机制进行防伪，央行数字货币的防伪价格也将大幅降低。

第二，提高金融的普惠性。 数字人民币给人们带来了更加丰富的支付手段选择，满足越来越多的支付诉求。 例如，在设计数字人民币时，充分考虑了不愿或不能采用智能终端的人们的诉求。 普惠金融使人们能够享受数字时代提供的现代金融服务，提高金融服务的可获得性和便利性，促进经济包容性增长。

第三，提高经济交易透明度，减少洗钱等违法犯罪活动。 数字货币可控匿名性、可追溯性、可编程性等特点，可以使央行跟踪监测数字货币发行后的流通情况，提高货币流通的调控效果，更好地支持经济社会的快速发展。 此外，数字人民币具备可追溯性和标签化的特点，确保交易流程的可追溯性，保证顾客的部分匿名要求，同时监管部门在反腐败、反洗钱、反避税等方面提供巨大的帮助。

第四，满足新交易的新诉求。 在5g时代，无人驾驶汽车、物联网设备、产业网络将得到广泛利用，物与物之间等新的交易场景和诉求将会增加，但目前的货币和金融体系无法满足这些诉求，人民币为了满足这些场景的潜在诉求， 数字人民币有助于数据平台、金融公司、上下游产业链各方面优化资源配置，提高运营效率，降低运营价格。 例如，物联网与数字人民币可以实现比较有效的结合。 未来，所有智能硬件都将拥有独特的数字身份，无需人为干预，实现物与物的直接交易。 这种交易采用的媒体必须是可编程的。 因为这不是数字人民币。 数字人民币的推出还将促进新闻与资金流的深度融合，最终实现物流、新闻流、资金流的“三流合一”，金融科技将真正推动实体经济的快速发展，全面推进数字中国和智慧社会的建设。

综上所述，数字人民币作为应对新技术挑战的一种“未来货币”，可以消除目前金融体系的诸多痛点。 这是因为在试验地区完成测试后，根据情况值得扩大到其他地区。

赵国栋:首先，数字货币的发行是数字经济快速发展的内在需要。 从数字经济的本质看，农业时代对应实物货币，工业时代对应信用货币，数字经济时代对应数字货币。

其次，发行数字货币有望打破国际交易间清算的垄断。 作为最大的国际货币清算系统的全球银行金融电信协会( swift )基本上被美国垄断，可以说是美国经济垄断的工具，但实际上也阻碍了国际间汇率和转账等交易。 用swift系统交易，手续费高、价格高、结算周期也长，但采用数字货币系统会降低结算价格，提高效率。

再次，随着国际国内形势的变化，我国经济的快速发展以国内大循环为主，国内国际双重循环相互促进。 在此背景下，数字货币可以形成统一货币，加强地区的快速发展。 由此可见，发行数字货币也是理所当然的义不容辞。

最后，发行数字货币还可以促进数字经济基础设施的普及。 采用数字货币必然离不开高端智能手机。 目前，我国的高端智能手机普及率很高，但相当多的人没有采用。 数字货币的真正上线，必将带来手机价格的进一步下降和高端智能手机的进一步改善，成为拉动经济快速发展的线索。

你认同数字人民币加大政府监管力度，有利于扩大费用的说法吗？

赵国栋:我承认这个说法。 另一方面，数字人民币是促进费用的一种手段，如拉动高端智能手机的费用。 另一方面，数字人民币可以提高国家的精确控制力，目前房地产行业对贷款的控制还具有一定的多元性和复杂性，但如果采用数字货币，控制将更加方便。 由于各数字货币都有唯一的标志，一旦数字货币违约流入房地产行业，相关部门就可以非常容易地通过标志跟踪资金流向。 由此可见，数字货币的发行有利于国家宏观经济的调控。

黄大智:理论上，发行数字人民币确实对费用有一定的促进作用。 因为数字人民币通过政府的直接投入来影响货币投入的乘数。 但是，数字货币离正式宣传采用还有一段时间。 而且，数字人民币实际上是在小额零售的场景下补充现金，短期内数字人民币注定不能采用特别大的额度。 所以，谈论短期内数字人民币能在政府调控中发挥多大作用还为时过早。 这意味着数字人民币有利于促进费用的扩大，但目前这一作用还没有充分发挥。 目前，数字人民币所扮演的角色是在快速发展数字经济的业态中，探索对先进货币形态、宏观政策等的影响。

于佳宁)目前，受疫情影响，世界经济形势多而复杂、严峻。 中国面临着如何实现新经济增长的攻防战。 中央指出，面向未来，将形成以国内大循环为主体、国内国际双重循环相互促进的新的快速发展格局。

在这一新框架下，科技创新快速发展，加快推进实体经济和金融体系数字化转型将成为关键。 数字人民币试点可以全面重塑金融业态，实现真正意义上的“资金流与新闻流融合”，为交易提供更安全、可靠、智能化的新型支付基础设施，带动产业向“新知智能商业”模式转变。

定向分销跟踪是实现这一目标的重要一步。 以疫情过后出现的费用券为例，商务部公布的数据显示，疫情发生以来，28个省区市、170多个地级市与地方政府统一了社会资金，累计发放费用券达190多亿元。 费用本质是一种特殊的、有应用限制的定向货币形式。 但是，目前由于城市结算系统的不同，费用券的录用范围受到很大限制，其录用体验和应用范围受到影响，甚至到了必须下载某个特定APP进行支付才能录用的程度。

如果数字人民币被广泛采用，发行费用券将变得非常简单和准确。 根据中央银行数字货币研究所的专利《数字货币定制跟踪的做法和系统》，中央银行可以通过数字货币字符串的可编程脚本，将支出券流向跟踪功能并向相关主管部门开放，而无需对接主要的商业主体 这是因为，这一未来只有满足数字人民币在招聘过程中锐减的条件、只能购买特定种类的生活必需品等条件，以及流向特定经济状态、时点、利率、主体的条件，才能有效地支付，从而更有效地扩大内需促进费用。

因为数字人民币事实上与我们熟知的货币有天壤之别，是真正意义上的未来货币和智能货币。 未来还可以实现基于经济状态条件的触发，根据收盘时的经济新闻逆周期调整资金返还利率，减少金融机构风险特征及其贷款行为的顺周期性，不出现“流动性陷阱”，实现经济逆周期调控。

你认为未来数字人民币的应用能进一步帮助人民币国际化吗？

黄大智:数字人民币本身所具有的属性，确实在一定程度上有利于人民币国际化。 从正常的跨境支付交易流程来看，数字人民币确实比跨境代理商和代理商这种模式具有技术上的优先性。 但是，人民币国际化还取决于两个条件。 一是方便海外居民开立数字人民币账户。 二是中国央行与外国央行合作，允许对方自由兑换数字人民币。 此外，实现这两个条件有资本账户自由兑换和开放的基础。 这是因为从理论上说，虽然数字人民币的技术属性有助于人民币的国际化，但归根结底还是需要以金融改革为前提。

于佳宁:数字人民币对提高人民币跨境录用的便利性有促进作用。 例如，外国游客在中国内地支付时采用wechat和支付宝( Alipay )等第三方支付服务受到一定限制，招聘体验欠佳，但数字人民币的推出将有效应对这一问题。 因此，冬奥会的举办也将成为数字人民币宣传的重要契机。

从中长期来看，数字人民币的录用范围有可能随着中国游客向周边国家扩展。 例如，周边国家的免税店和景点自古以来就接受移动支付，将来也有可能接受数字人民币作为支付方法。 如果未来海外居民和机构对数字人民币有较大诉求，需要与当地央行合作，在尊重双方货币主权的基础上，找到开放友好的大体有效的运营机制。

但是，数字人民币在推进人民币国际化方面也存在一些现实困难，不可避免。 货币国际化的程度通常有两个指标。 一个是在国际贸易招聘量中的占有率，另一个是在各海外汇储备中的占有率。 基于这两个指标，人民币目前还处于较低水平。 由于数字人民币是现金形态，即使在周边国家广泛接受的情况下，也将首要满足小额跨境支付的需求，一时难以在国际大宗商品贸易中进行宣传，人民币在外国政府外汇储备中的比重提高也有限。

但是，人民币国际化的首要障碍不是货币的载体形态和现有的支付清算体系，而是资本账户未完全开放等问题。 这些问题只有进一步深化金融改革才能逐步处理，人民币数字化在这方面带来的变化比较有限。 有些对数字人民币的不现实想法需要纠正。

赵国栋:关于人民币国际化问题，实际上还需要采取一些战略。 数字人民币的应用有助于国际化，但需要新的快速发展手段，需要更多的力量参与。 目前中美贸易形势还不明朗，许多国家也选择了自己的快速发展战术，这在一定程度上也影响了人民币的国际化。 此外，许多民间机构和社会组织有必要立足于数字人民币建立新的货币体系。